Autor: CP Daniel Garza
Egresado de la Universidad Autónoma de Nuevo León
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Los métodos para evaluación de proyectos de inversión en las empresas no son exclusivas para las entidades corporativas o las personas morales, también pueden ser aplicadas en la práctica para las finanzas personales.
Tomemos por ejemplo el método de evaluación de proyecto de inversión llamado Periodo de Recuperación de Inversión y el concepto de Interés Compuesto para calcular los intereses que nos genera una inversión.
El Periodo de Recuperación de Inversión nos sirve como herramienta para obtener el tiempo, ya sea en años o meses, que nos tardaríamos en alcanzar la inversión inicial. A partir de dicho tiempo ya se puede considerar una utilidad sobre la inversión.
Tomemos por ejemplo, el caso de un inmueble con valor de $500,000 MXN
Nuestro capital para invertir es de $450,000 y por lo tanto pedimos un préstamo de $50,000 sin que nos cobren intereses por el primer año.
La renta estimada bajo una proyección pesimista es de $3,500 por mes.
La pregunta aquí es, ¿Cuánto tiempo tardaría en recuperar mi inversión?
Nuestra proyección para calcular el Periodo de Recuperación de Inversión sería así:
Visualizando nuestra proyección, vemos que entre el año doce y trece encontramos nuestro Periodo de Recuperación de Inversión por lo que utilizando la fórmula de dividir el penúltimo Flujo Acumulado entre el último Flujo de Efectivo y añadiendo el periodo donde aún nos arroja un saldo negativo, nos da el resultado de: 12.17 años ó 146 meses en recuperar nuestra inversión inicial.
Un dato importante es que vemos que tenemos un flujo de entrada de efectivo de $42,000 por año, equivalente a rentar el inmueble por doce meses. Esto nos es importante considerarlo al momento de compararlo con otro proyecto de inversión, como por ejemplo un Pagaré por un año, a una tasa neta de 3.60% (ya descontando la tasa del 1.45% por retención de ISR que marca el Artículo 21, LIF y Artículo 54, LISR).
En éste último caso, considerando el mismo capital inicial de $450,000 que se cuenta para invertir en un inmueble, y utilizando la fórmula del interés compuesto obtendríamos que el flujo de efectivo por los intereses generados en un año sería de: $16,200.00 MXN y por lo tanto, comparado con el primer proyecto de inversión, resulta mucho más atractivo invertir en el inmueble.
En conclusión el utilizar los métodos de evaluación de proyectos y otras herramientas de las finanzas, nos ayuda a tomar mejores decisiones de inversión. Más ahora, en dónde nuestras finanzas han sido mermadas por la contingencia sanitaria así como la gran variedad de inversiones, nos es necesario ser eficientes con nuestros recursos.
